Штефан Дюрр обошел братьев Линников с инвестициями. «Эконива» заложит в Воронежской области три новых фермы и два завода

В рейтинге крупнейших инвесторов в пищевой промышленности РФ от информационно-аналитического агентства Infoline сменился лидер. На первое место вышла воронежская группа «Эконива» немца Штефана Дюрра с проектами на 90 млрд рублей, потеснив на вторую строчку «Мираторг» братьев Линников, крупного производителя мяса. Молочная отрасль, в которой работает «Эконива», начала получать инвестиции относительно недавно, напоминают в «Союзмолоке». Но процесс ускорился на фоне девальвации рубля и сохранения потенциала импортозамещения.

В исследовании Infoline проанализированы плановые инвестиции российских пищевых холдингов на 2020-2023 годы. Крупнейшим инвестором оказалась воронежская группа «Эконива» Штефана Дюрра, основной производитель молока в РФ, с более 90 млрд рублей. Лидер рейтинга 2019 года, крупный производитель мяса и мясных изделий «Мираторг» братьев-бизнесменов Виктора и Александра Линников (Линник, кстати, - девичья фамилия супруги заместителя председателя Совета безопасности Дмитрия Медведева Светланы), опустился на второе место, его инвестиции - 82,9 миллиарда.

По собственным данным, на май «Эконива» управляла фермами на 103 тыс. голов дойного стада. К концу 2020-го показатель должен достичь 110 тыс. голов, и он позволит воронежской группе, как заявляют в группе, выпускать около 1 млн тонн молока в год. Оборот материнской компании холдинга Ekosem-Agrar AG вырос в 2019-м на 50%, до 565 млн евро, EBITDA (прибыль до налогообложения) увеличилась на 44%, до 167 миллионов. Чистая прибыль в 2019 году - 36 миллионов против 14,37 млн евро в 2018-м.

С другой стороны, узким местом «Эконивы» является долговая нагрузка. Согласно отчетности материнской компании холдинга, у Ekosem-Agrar чрезмерно высок уровень DEBT (финансовые обязательства). По результатам 2019 года DEBT насчитывал 1,88 млрд евро, или на 59% больше, чем в 2018-м, в том числе 378,5 миллионов - перед банковскими структурами. Между тем классический показатель устойчивости бизнеса, который измеряется как отношение DEBT к EBITDA, у Ekosem-Agrar - 11,25 при стандарте 3-3,5.

В марте из числа владельцев материнской компании «Эконивы» вышла головная структура Альфа-банка - ABH Financial, а долги холдинга перешли Россельхозбанку. В результате сделки, включающей новые финансовые обязательства, Штефан Дюрр нарастил долю в Ekosem-Agrar AG на 16%, консолидировав 58,84%. В июне холдинг договорился о новой стратегии развития с новым же основным кредитором - Россельхозбанком. Группа, в частности, планирует строительство в якорном воронежском регионе трех новых молочных ферм на 10,6 тыс. голов каждая, двух комбикормовых заводов мощностью до 12 тонн кормов в час и предприятия по выпуску 2 тыс. тонн сыров в год. А в Новосибирской области параллельно развивается проект по возведению завода ежегодной мощностью 36 тыс. тонн сыров.

В группе «Эконива» не стали обсуждать рейтинг информационно-аналитической компании Infoline, уточнив, что корректнее говорить об инвестициях в размере 40 млрд рублей, запланированных компанией в 2020 году. Речь идет о вложениях в сельское хозяйство и переработку, и часть проектов холдинг собирается завершить в 2021-м. Сергей Ляшко, первый заместитель гендиректора «Эконивы», ранее признавался, что им пришлось корректировать инвестиционную программу и сокращать расходы из-за коронавируса и связанных с эпидемией карантинных ограничений.

Гендиректор Национального союза производителей молока («Союзмолоко») Артем Белов напомнил, что молочное животноводство и теплицы были двумя крупными секторами агропромышленного комплекса, куда до последнего времени не очень охотно шли инвесторы, в том числе из-за долгого срока окупаемости проектов. Приток вливаний в отрасль начался после двукратной девальвации рубля 2014 года и появления новых мер поддержки со стороны государства. В их числе - субсидирование до 30% капитальных затрат на строительство новых молочных ферм. И если российские рынки мяса птицы и свинины, как объяснил господин Белова, уже насыщены, то в молочной отрасли сохраняется возможность замещения импорта. По оценке Центра отраслевой экспертизы Россельхозбанка, в России есть потенциал по строительству ферм, рассчитанных на выпуск 3 млн тонн молока в год.

По заверению Артема Белова, по меркам своей отрасли «Эконива» - активный инвестор.  Холдинг уже производит 2,5 тыс. тонн молока в сутки и наращивает показатель. А ближайший конкурент - Агрокомплекс имени Н.И. Ткачева, который принадлежит семье бывшего губернатора Краснодарского края, экс-главы Минсельхоза Александра Ткачева, - выпускает около 500 тонн молока в сутки и, как уточнил господин Белов, растет скорее экстенсивно. В самом агрокомплексе заявляли, что в 2020-м собираются нарастить производство молока на 46,3 тыс. тонн, до 317,6 тысяч. Параллельно там намерены увеличить выпуск сыров примерно с 1 до 1,5 тыс. тонн в год.

В целом кризис, вызванный пандемией коронавируса, вряд ли серьезно повлияет на инвестиционные программы таких игроков, как воронежская группа «Эконива», в долгосрочной перспективе. Во всяком случае, старший менеджер практики оказания услуг компаниям аграрного сектора PwC в России Антон Виноградов рассказал, что в кризис вертикально интегрированные холдинги чувствуют себя увереннее, так как за счет своей структуры могут обеспечить защиту цепочки стоимости от неблагоприятных факторов. Как ожидает эксперт, в перспективе они продолжат расти, в том числе за счет сделок M&A, то есть приобретения мелких игроков.

Группа «Эконива» основана в 2002 году, в ее состав входят ООО «Эконива-АПК Холдинг» (молочное и мясное животноводство, растениеводство и семеноводство) и ООО «Эконива Техника-Холдинг» (поставка импортной сельхозтехники, сервисное обслуживание, запчасти). По собственным данным, компания работает на территории 11 регионов: Воронежской, Московской, Курской, Новосибирской, Оренбургской, Тюменской, Рязанской и Калужской областей, в Алтайском крае, республиках Башкирии и Татарстане.

В аграрном производстве группы (на 1 июня) была занято 14,1 тыс. сотрудников. Ее земельный банк (на 1 июля) превышает 600 тыс. га. На начало июля «Эконива», по сведениям ее официального сайта, управляла фермами на 101,5 тыс. голов дойного стада, общее поголовье - 188,5 тыс. голов, мясной скот - почти 10 тысяч. В составе группы четыре молокоперерабатывающих завода, находящихся в Воронежской, Калужской и Новосибирской областях. Валовый надой молока в 2019-м - 758 тыс. тонн.

Политическое харакири. Воронежский девелопер Евгений Хамин выпал из борьбы за Госдуму вслед за отказом от облдумского мандата

Обнуление Путина вызвали по повестке воронежских выборов. Чем КПРФ, ЛДПР, «Родина» и «СР» берут электорат